No final do trimestre, o saldo líquido do portfólio da Boeing Capital era de US$ 2,0 bilhões. A alteração na receita de outros itens não alocados e eliminações foi principalmente devida ao cronograma de eliminações para entregas de aeronaves entre empresas. Outros itens não alocados e eliminações incluíram encargos de US$ 744 milhões relacionados ao acordo anunciado anteriormente entre a Boeing e o departamento de Justiça do EUA em janeirode 2021. Os juros e encargos de dívida aumentaram devido aos saldos mais altos das dívidas. A alíquota efetiva de imposto para o quarto trimestre de 2020 reflete principalmente um subsídio de avaliação adicional sobre certos ativos de imposto de renda diferidos, parcialmente compensado pelos benefícios fiscais relacionados à provisão de compensação de prejuízo operacional líquido de cinco anos na Lei de Auxílio, Alívio e Segurança Econômica do Coronavírus (CARES).
Divulgações de medidas não GAAP
Nós complementamos o relatório de nossas informações financeiras, determinado de acordo com os princípios contábeis geralmente aceitos dos EUA (GAAP), com certas informações financeiras não GAAP. As informações financeiras não GAAP apresentadas excluem certos itens significativos que podem não ser indicativos de, ou estão relacionados com os resultados de nossas operações comerciais em curso. Acreditamos que estas medidas não GAAP proporcionam aos investidores esclarecimentos adicionais sobre o desempenho contínuo de negócio da empresa. Estas medidas não GAAP não devem ser consideradas isoladamente ou como um substituto para as medidas GAAP correspondentes, e outras empresas podem definir essas medidas de forma diferente. Nós estimulamos os investidores a revisar as demonstrações financeiras e relatórios publicamente arquivados na sua totalidade e não confiar em uma única medida financeira. As seguintes definições são fornecidas:
Lucro operacional principal, margem operacional principal e lucro por ação principal
O lucro operacional principal é definido como o lucro GAAP das operações, excluindo o ajuste de custo de serviço FAS / CAS. O ajuste do custo do serviço FAS / CAS representa a diferença entre os custos do serviço de pensão e pós-aposentadoria do FAZ, calculados de acordo com o GAAP e os custos alocados aos segmentos de negócios.
A Margem Operacional Principal é definida como lucro principal expresso como uma percentagem da receita. O lucro principal por ação é definido como Lucro por ação diluído GAAP, excluindo o impacto do lucro líquido por ação do ajuste de custo de serviço FAS/CAS e despesas não operacionais com pensão e pós-aposentadoria. As despesas não operacionais com pensão e pós-aposentadoria representam os componentes dos custos líquidos dos benefícios periódicos, além do custo do serviço.
Os custos de pensão, compreendendo os custos de serviços e serviços prévios calculados de acordo com o GAAP, são alocados para os negócios de BDS e BGS que oferecem suporte a clientes comerciais. Os custos de pensão alocados aos negócios BDS e BGS que apoiam clientes do governo são calculados de acordo com as Normas de Contabilidade de Custos do Governo dos EUA (CAS, na sigla em inglês), que empregam diferentes premissas atuariais e convenções contábeis do GAAP.
Os custos do CAS são alocáveis a contratos governamentais. Outros custos de benefícios pós-aposentadoria são alocados a todos os segmentos de negócios com base no CAS, que geralmente é baseado nos benefícios pagos. A administração usa o lucro operacional principal, a margem operacional principal e o lucro por ação principal para fins de avaliação e previsão do desempenho comercial subjacente.
Administração acredita que essas medidas de lucros principais fornecem aos investidores mais informações sobre o desempenho operacional, pois excluem custos de pensão e pós-aposentadoria não alocados, que representam principalmente custos gerados por fatores de mercado e custos não alocáveis aos contratos governamentais. Uma reconciliação entre as medidas GAAP e não-GAAP é fornecida nas páginas 12-13.
Fluxo de caixa livre
Fluxo de Caixa Livre é definido como Fluxo de Caixa Operacional GAAP, sem despesas de capital para adições de propriedades, plantas e equipamentos. A administração acredita que o Fluxo de Caixa Livre oferece aos investidores uma perspectiva importante sobre o caixa disponível para acionistas, pagamento de dívida, e aquisições depois de fazer os investimentos de capital necessários para apoiar as operações de negócios em andamento e criar valor a longo prazo. O Fluxo de Caixa Livre não representa o Fluxo de Caixa residual disponível para despesas discricionárias, pois ele exclui certas despesas obrigatórias, tais como pagamento de dívidas que vão vencer. A Administração utiliza a Fluxo de Caixa Livre como uma medida para avaliar tanto o desempenho dos negócios quanto a liquidez geral. A Tabela 2 apresenta uma reconciliação entre Fluxo de Caixa Livre e Fluxo de Caixa Operacional GAAP.
Cautela com relação às declarações prospectivas
Este comunicado de imprensa contém "declarações prospetivas" dentro do significado da lei de Reforma de Títulos Privados de 1995. Palavras como "pode", "deveria", "espera", "pretende", "projeta", "planeja", "acredita", "estima", "tem como intenção", "prevê", e expressões similares são usadas para identificar essas declarações prospectivas. Exemplos de declarações prospectivas incluem declarações relativas à nossa futura condição financeira e resultados operacionais, bem como quaisquer outras declarações que não se relacionam diretamente a qualquer fato histórico ou atual. As declarações prospectivas são baseadas em expectativas e suposições que acreditamos serem razoáveis quando feitas, mas que podem não ser precisas. Essas declarações não são garantias e estão sujeitas a riscos, incertezas e mudanças em circunstâncias que são difíceis de prever. Muitos fatores podem fazer com que os resultados reais sejam material e adversamente diferentes dessas declarações prospectivas.
Entre esses fatores estão os riscos relacionados a:
(1) a pandemia da COVID-19 e ações governamentais relacionadas, inclusive com relação às nossas operações, nossa liquidez, a saúde de nossos clientes e fornecedores, e a demanda futura por nossos produtos e serviços;
(2) o 737 MAX, incluindo o cronograma e as condições de aprovações regulatórias do 737 MAX, taxas de produção e / ou taxas de entrega inferiores às planejadas e maiores considerações para clientes e fornecedores,
(3) condições gerais da economia e do nosso setor, incluindo aquelas devido a mudanças regulatórias;
(4) nossa dependência de nossos clientes de companhias aéreas comerciais;
(5) a saúde geral de nosso sistema de produção de aeronaves, alterações nas taxas de produção de aeronaves comerciais planejadas, nosso desenvolvimento comercial e programas de aeronaves derivadas e nossas aeronaves estarem sujeitas a padrões de desempenho e confiabilidade rigorosos;
(6) alteração dos níveis de orçamento e apropriação e prioridades de aquisição do governo dos EUA;
(7) nossa dependência de contratos do governo dos EUA;
(8) nossa confiança em contratos de preço fixo;
(9) nossa confiança em contratos de tipo de custo;
(10) incertezas relativas a contratos que incluem pagamentos de incentivos em órbita;
(11) nossa dependência de nossos terceirizados e fornecedores, bem como a disponibilidade de matérias-primas;
(12) mudanças nas estimativas contábeis;
(13) mudanças no cenário competitivo em nossos mercados;
(14) nossas operações fora dos EUA, incluindo vendas para clientes fora dos EUA;
(15) ameaças à segurança de nossas informações ou das informações de nossos clientes;
(16) desenvolvimentos adversos possíveis em litígios novos ou pendentes e / ou investigações governamentais;
(17) concentração de clientes e aeronaves em nossa carteira de financiamento de clientes; (18) mudanças em nossa capacidade de obter financiamento de dívida em termos comercialmente razoáveis e a taxas competitivas;
(19) alcançar os benefícios previstos de fusões, aquisições, joint ventures / alianças estratégicas ou alienações;
(20) a adequação de nossa cobertura de seguro para cobrir exposições de risco significativas;
(21) possíveis interrupções nos negócios, incluindo aquelas relacionadas a ameaças à segurança física, tecnologia da informação ou ataques cibernéticos, epidemias, sanções ou desastres naturais; (22) interrupções no trabalho ou outras interrupções de mão de obra;
(23) obrigações substanciais de pensão e de benefícios pós-aposentadoria; e
(24) possíveis responsabilidades ambientais.
Informações adicionais sobre esses e outros fatores podem ser encontrados em nossos arquivos junto à SEC, incluindo nosso mais recente Relatório Anual no Formulário 10-K, relatórios trimestrais no Formulário 10-Q e os Relatórios Atuais no Formulário 8-K. Qualquer declaração admonitória tem valor apenas a partir da data em que é feita, e não assumimos nenhuma obrigação de atualizar ou revisar qualquer declaração admonitória, seja como resultado de novas informações, eventos futuros ou outros, exceto conforme exigido por lei.
