Nós complementamos o relatório de nossas informações financeiras, determinado de acordo com os princípios contábeis geralmente aceitos dos EUA (GAAP), com certas informações financeiras não GAAP. As informações financeiras não GAAP apresentadas excluem certos itens significativos que podem não ser indicativos de, ou estão relacionados com os resultados de nossas operações comerciais em curso. Acreditamos que estas medidas não GAAP proporcionam aos investidores esclarecimentos adicionais sobre o desempenho contínuo de negócio da empresa. Estas medidas não GAAP não devem ser consideradas isoladamente ou como um substituto para as medidas GAAP correspondentes, e outras empresas podem definir essas medidas de forma diferente. Nós estimulamos os investidores a revisar as demonstrações financeiras e relatórios publicamente arquivados na sua totalidade e não confiar em uma única medida financeiro único. As seguintes definições são fornecidas:
Lucro operacional principal, Margem operacional principal e Lucro por ação principal
Lucro operacional principal é definido como Lucro de Operações GAAP excluindo o ajuste de custo de serviço FAS/CAS. O ajuste do custo de serviço FAS / CAS representa a diferença entre os custos do serviço de pensão e pós-aposentadoria de FAS, calculados de acordo com os GAAP e os custos alocados aos segmentos de negócio. A margem operacional principal é definida como Lucro Operacional Principal expressado como uma porcentagem da Receita. Lucro por ação principal é definido como lucro por ação diluído GAAP, excluindo o impacto do ajuste de custo de serviço FAS/CAS e despesas não operacionais com pensão e pós-aposentadoria. As despesas de pensão e pós-aposentadoria não operacionais representam os componentes dos custos de benefícios periódicos líquidos que não o custo do serviço. Os custos de pensão, compreendendo os custos de serviços e serviços prévios calculados de acordo com os GAAP, são alocados os negócios de Aviões Comerciais e BGS que oferecem suporte a clientes comerciais. Os custos de pensão alocados aos negócios BDS e BGS que apoiam os clientes governamentais são calculados de acordo com os Padrões de Contabilidade de Custos (CAS, sigla em inglês) do governo dos EUA, que empregam diferentes premissas atuariais e convenções contábeis do que os GAAP. Os custos do CAS são alocáveis aos contratos do governo. Outros custos de benefícios pós-aposentadoria são alocados a todos os segmentos de negócios com base no CAS, que geralmente é baseado nos benefícios pagos. A administração utiliza lucro operacional principal, margem operacional principal e lucro por ação principal para efeitos de avaliação e previsão de desempenho do negócio subjacente. A administração acredita estas medidas de receita principal proporcionam aos investidores insights adicionais sobre o desempenho operacional, pois eles excluem os custos de pensão e pós-aposentadoria de não serviço, que representam principalmente custos impulsionados por fatores de mercado e custos não atribuíveis a contratos com o governo. A reconciliação entre as medidas e GAAP e não GAAP é fornecida nas páginas 13 e 14.
Fluxo de Caixa Livre
Fluxo de Caixa Livre é definido como Fluxo de Caixa Operacional GAAP, sem despesas de capital para adições de propriedades, plantas e equipamentos. A administração acredita que o Fluxo de Caixa Livre oferece aos investidores uma perspectiva importante sobre o caixa disponível para acionistas, pagamento de dívida, e aquisições depois de fazer os investimentos de capital necessários para apoiar as operações de negócios em andamento e criar valor a longo prazo. O Fluxo de Caixa Livre não representa o Fluxo de Caixa residual disponível para despesas discricionárias, pois ele exclui certas despesas obrigatórias, tais como pagamento de dívidas. A gestão utiliza a Fluxo de Caixa Livre como uma medida para avaliar tanto o desempenho dos negócios quanto a liquidez geral. A Tabela 2 fornece uma reconciliação entre Fluxo de Caixa Operacional GAAP e Fluxo de Caixa Livre.
Cuidado com relação às Declarações Admonitórias
Este comunicado de imprensa contém "declarações admonitórias" dentro do significado da lei de Reforma de Títulos Privados de 1995. Palavras como "pode", "deveria", "espera", "pretende", "projeta", "planeja", "acredita", "estima", "tem como intenção", "prevê", e expressões similares são usadas para identificar essas declarações admonitórias. Exemplos de declarações admonitórias incluem declarações relativas à nossa futura condição financeira e resultados operacionais, bem como quaisquer outras declarações que não se relacionam diretamente a qualquer fato histórico ou atual. As declarações admonitórias são baseadas em nossas expectativas e suposições atuais, que podem não ser precisas. Estas declarações não são garantias e estão sujeitas a riscos, incertezas e variações em circunstâncias que são difíceis de prever. Muitos fatores podem fazer com que os resultados reais sejam material e adversamente diferentes destas declarações admonitórias. Entre esses fatores estão os riscos relacionados com: 1) condições gerais da economia e nossa indústria, incluindo aquelas em virtude de variações regulatórias; (2) nossa confiança em nossos clientes de companhias aéreas comerciais; (3) a saúde geral do nosso sistema de produção de aeronaves, alterações na taxa de produção planejada para aviões comerciais, o nosso desenvolvimento comercial e programas de aeronaves derivativos, e nossas aeronaves estarem sujeita a padrões rigorosos desempenho e confiabilidade; (4) alteração dos níveis de orçamento e apropriação e prioridades de aquisição do governo dos EUA; (5) a nossa dependência de contratos com o governo dos EUA; (6) a nossa dependência de contratos de preço fixo; (7) a nossa dependência dos contratos de tipo de custo; (8) incertezas relativas aos contratos que incluem pagamentos de incentivos em órbita; (9) a nossa dependência dos nossos terceirizados e fornecedores, bem como a disponibilidade de matérias-primas, (10) Variações nas estimativas contábeis; (11) Variações no cenário competitivo em nossos mercados; (12) nossas operações fora dos EUA, incluindo as vendas para clientes fora dos EUA; (13) ameaças à segurança de nossas informações ou de nossos clientes; (14) desenvolvimentos adversos possíveis em litígios novos ou pendentes e / ou investigações governamentais; (15) concentração de clientes e aeronaves em nossa carteira de financiamentos; (16) Variações em nossa capacidade de obter dívida em termos comercialmente razoáveis e com preços competitivos; (17) alcançar os benefícios antecipados de fusões, aquisições, joint ventures / alianças estratégicas e alienações; (18) adequação da cobertura de seguro para cobrir exposições a riscos significativos; (19)possíveis interrupções nos negócios, incluindo as relacionadas com ameaças à segurança física, tecnologia da informação ou ataques cibernéticos, epidemias, sanções ou desastres naturais; (20) paralizações do trabalho ou outras interrupções de trabalho; (21) obrigações substanciais de pensão e outras obrigações de benefícios pós-aposentadoria;; (22) possíveis reponsabilidades ambientais
Informações adicionais sobre estes e outros fatores podem ser encontradas em nossos arquivos junto à SEC, incluindo nosso mais recente Relatório Anual no Formulário 10-K, relatórios trimestrais no Formulário 10-Q e os Relatórios Atuais no Formulário 8-K. Qualquer declaração admonitória tem valor apenas a partir da data em que é feita, e não assumimos nenhuma obrigação de atualizar ou revisar qualquer declaração admonitória, seja como resultado de novas informações, eventos futuros ou outros, exceto conforme exigido por lei.
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