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Boeing divulga terceiro trimestre sólido, reafirmando a orientação de caixa e aumento de receita e lucro por ação
- A receita aumentou para US$ 25,1 bilhões, impulsionada pelo maior volume de defesa e serviços
- Lucro por ação GAAP de US$ 4,07 e lucro por ação principal (não GAAP) * de US$ 3,58 com forte desempenho em toda a empresa
- Forte fluxo de caixa operacional de US$ 4,6 bilhões; recompra 7,0 milhões de ações por US$ 2,5 bilhões
- A carteira de pedidos total aumentou para US$ 491 bilhões, incluindo mais de 5.800 aviões comerciais
- Caixa e títulos negociáveis de US$ 10,0 bilhões fornecem forte liquidez
- Reafirmadas orientações de caixa; orientação de receita e lucro por ações aumentada; orientação atualizada para margem do segmento
CHICAGO, 24 de outubro de 2018 -
Tabela 1. Resumo dos Resultados Financeiros
Terceiro trimestre
Nove meses
(Em milhões de dólares, exceto dados por ação)
2018
2017
Alteração
2018
2017
Alteração
Receitas
$25,146
$24,223
4%
$72,786
$69,235
5%
GAAP
Lucros de operações
$2,227
$2,630
(15)%
$7,812
$7,366
6%
Margem operacional
8.9%
10.9%
(2.0) Pts
10.7%
10.6%
0.1 Pts
Lucro líquido
$2,363
$1,810
31%
$7,036
$5,138
37%
Lucro por ação
$4.07
$2.99
36%
$11.95
$8.39
42%
Fluxo de caixa operacional
$4,559
$3,396
34%
$12,375
$10,443
19%
Não GAAP*
Lucro operacional principal
$1,890
$2,284
(17)%
$6,793
$6,317
8%
Margem operacional principal
7.5%
9.4%
(1.9) Pts
9.3%
9.1%
0.2 Pts
Lucro por ação principal
$3.58
$2.62
37%
$10.55
$7.28
45%
*Medidas Não-GAAP. Definições completas de medidas de não-GAAP da Boeing estão na página 7, “Divulgações de Medidas Não-GAAP”.
A Boeing Company [NYSE: BA] informou receita de US$ 25,1 bilhões para o terceiro trimestre, impulsionada pelo maior volume de defesa e crescimento de serviços (Tabela 1). O lucro por ação GAAP aumentou para US$ 4,07 e o lucro por ação principal (não GAAP) * aumentou para US$ 3,58, impulsionados principalmente pelo forte desempenho operacional em Aviões Comerciais e um benefício fiscal relacionado a uma liquidação de impostos (US$ 0,71 por ação). Os resultados também refletem os encargos relacionados aos investimentos planejados nos recém-premiados programas T-X Trainer e MQ-25 (US$ 0,93 por ação). A Boeing registrou um forte fluxo de caixa operacional de US$ 4,6 bilhões, recomprou US $ 2,5 bilhões em ações e pagou US$ 1,0 bilhão em dividendos.
A orientação para a receita da empresa aumentou em US$ 1,0 bilhão para entre US$ 98,0 e US$ 100,0 bilhões, impulsionada pelo crescimento do volume e de serviços de defesa, inclusive da aquisição da KLX. A orientação para o fluxo de caixa operacional é reafirmada entre US$ 15,0 a US$ 15,5 bilhões. A orientação para lucro por ação GAAP para o ano todo foi aumentado para entre US$ 16,90 e US$ 17,10, de entre US$ 16,40 e US$ 16,60, e o lucro por ação principal (não-GAAP) * aumentou entre US$ 14,90 e US$ 15,10, de entre US$ 14,30 e US$ 14,50, motivado por uma alíquota de imposto menor do que o esperado e melhor desempenho em Aviões Comerciais.
"Nossas equipes continuaram a ter um desempenho de alto nível durante o trimestre, estimulando o sólido desempenho operacional e a geração de caixa robusta, e continuando a cumprir nossa vantagem One Boeing, levando o melhor da Boeing para nossos clientes", disse o Chairman, Presidente e CEO da Boeing. Dennis Muilenburg.
"Durante o trimestre, conquistamos novos negócios importantes de defesa, ganhando e investindo nos programas MQ-25 e TX e garantindo o contrato MH-139, demonstrando claramente o valor que a Boeing traz para os clientes, enquanto nos posicionamos bem para futuras oportunidades de crescimento. No negócio de aviões comerciais, o avião de teste estático 777X foi concluído e passou para a configuração de teste, e o foco da equipe em execução de nossos programas de produção continuou a gerar excelente desempenho e fortes margens operacionais. O nosso negócio Global Services continuou a gerar valor total de ciclo de vida para nossos clientes com vitórias importantes no trimestre, incluindo contratos de treinamento do P-8 Poseidon para a Marinha dos EUA e a Força Aérea Australiana, e um pedido da GECAS para 20 cargueiros convertidos Boeing 737-800. Além disso, começamos a integrar novas ferramentas de análise de dados, impulsionadas pelo Boeing AnalytX. , em todos os contratos de suporte da Boeing Defense Australia, reforçando sua posição como fornecedora líder de serviços de frota na região."
"Esse forte desempenho subjacente, juntamente com o crescimento em nossos negócios que temos visto ao longo do ano, nos dão confiança para elevar nossa orientação para receita e lucros em 2018 e reafirmar nossa orientação de fluxo de caixa operacional."
Tabela 2. Fluxo de caixa
Terceiro trimestre
Nove meses
(Milhões )
2018
2017
2018
2017
Fluxo de caixa operacional
$4,559
$3,396
$12,375
$10,443
Menos adições de propriedade, planta e equipamento
($457)
($399)
($1,227)
($1,304)
Free Cash Flow*
$4,102
$2,997
$11,148
$9,139
*Medidas Não-GAAP. Definições completas de medidas de não-GAAP da Boeing estão na página 7, “Divulgações de Medidas Não-GAAP”.
O fluxo de caixa operacional no trimestre aumentou para US$ 4,6 bilhões, impulsionado principalmente pelo cronograma de recebimentos e despesas, bem como por taxas de produção de aviões comerciais planejadas mais altas e forte desempenho operacional (Tabela 2). Durante o trimestre, a companhia recomprou 7,0 milhões de ações por US$ 2,5 bilhões, deixando US$ 9,6 bilhões remanescentes da atual autorização de recompra, que deverá ser concluída nos próximos 12 a 18 meses. A empresa também pagou US$ 1,0 bilhão em dividendos no trimestre, refletindo um aumento de 20% nos dividendos por ação em comparação ao mesmo período do ano anterior.
Tabela 3. Caixa, Títulos e Valores Mobiliários e saldos devedores
Final do trimestre
(Bilhões)
Q3 18
Q2 18
Caixa
$8.0
$8.1
Títulos e Valores Mobiliários 1
$2.0
$1.7
Total
$10.0
$9.8
Saldos devedores:
The Boeing Company, livre de empréstimos entre empresas para BCC
$9.4
$9.6
Boeing Capital, incluindo empréstimos entre empresas
$2.5
$2.5
Dívida total consolidada
$11.9
$12.1
1 Títulos e valores mobiliários consistem principalmente de depósitos a prazo devidos dentro de um ano classificados como "investimentos de curto prazo."
O caixa e os investimentos em títulos e valores mobiliários totalizaram US$ 10,0 bilhões, ante US$ 9,8 bilhões no início do trimestre (Tabela 3). A dívida ficou relativamente estável em US$ 11,9 bilhões.
A carteira de pedidos total da empresa no final do trimestre foi de US 491 bilhões, um aumento em relação aos US$ 488 bilhões no início do trimestre, e incluiu pedidos líquidos para o trimestre de US$ 28 bilhões.
Resultados dos Segmentos
Aviões Comerciais
Tabela 4. Aviões comerciais
Terceiro trimestre
Nove meses
(Em milhões de dólares)
2018
2017
Alteração
2018
2017
Alteração
Entregas de aviões comerciais
190
202
(6)%
568
554
3%
Receitas
$15,276
$15,393
(1)%
$43,409
$42,626
2%
Lucros de operações
$2,023
$1,513
34%
$5,175
$3,665
41%
Margem operacional
13.2%
9.8%
3.4 Pts
11.9%
8.6%
3.3 Pts
A receita de US$ 15,3 bilhões do terceiro trimestre para Aviões Comerciais ficou relativamente inalterada, refletindo entregas menores, em grande parte compensadas pelo mix (Tabela 4). A margem operacional do terceiro trimestre aumentou para 13,2%, refletindo a maior margem do 787 e o forte desempenho operacional de programas de produção, parcialmente compensados por US$ 112 milhões de crescimento de custo no programa KC-46, devido ao esforço maior do que o esperado para atender às necessidades dos clientes, para apoiar a entrega inicial da aeronave, bem como devido a atrasos incrementais na certificação e nos testes.
Durante o trimestre, o segmento de Aviões Comerciais entregou 190 aviões, incluindo 57 aviões 737 MAX. O programa 777X continua no caminho certo para entrega em 2020, pois o avião de teste estático foi concluído e passou para a configuração de teste e os dois primeiros aviões de teste de voo estavam em produção.
O segmento de Aviões Comerciais registrou 171 pedidos líquidos durante o trimestre, avaliados em US$ 13 bilhões. O programa 787 conquistou mais de 100 pedidos em 2018 e quase 1.400 pedidos desde o seu lançamento. A carteira de pedidos continua robusta, com mais de 5.800 aviões avaliados em US$ 413 bilhões. A orientação de receita para Aviões Comerciais é reafirmada entre US$ 59,5 e US$ 60,5 bilhões e a orientação para a margem foi aumentada para entre 12% e 12,5%, em comparação com 11,5% em um desempenho forte.
Defesa, espaço e segurança
Tabela 5. Defesa, espaço e segurança
Terceiro trimestre
Nove meses
(Em milhões de dólares)
2018
2017
Alteração
2018
2017
Alteração
Receitas
$5,729
$5,050
13%
$17,084
$15,304
12%
Lucros de operações
($245)
$486
NM
$925
$1,649
NM
Margem operacional
(4.3)%
9.6%
(13.9) Pts
5.4%
10.8%
(5.4) Pts
A receita do terceiro trimestre do setor de Defesa, Espaço e Segurança aumentou para US$ 5,7 bilhões, impulsionada pelo aumento do volume em satélites para governos, KC-46 Tanker, F / A-18 e armas (Tabela 5). A margem operacional para o terceiro trimestre foi de (4,3) por cento, refletindo principalmente US$ 691 milhões de encargos relacionados a investimentos planejados nos programas T-X e MQ-25 e US$ 64 milhões relacionados ao crescimento de custos no programa KC-46 Tanker.
Durante o trimestre, o segmento de Defesa, Espaço e Segurança conquistou contratos importantes para o programa de franquia, incluindo o TX Trainer e o helicóptero MH-139 para a Força Aérea dos EUA, o MQ-25 para a Marinha dos EUA e o quarto lote de produção do KC-46 Tanker . Marcos significativos durante o trimestre incluíram os primeiros voos do Apache e Chinook para a Força Aérea da Índia e o recebimento da Certificação de Tipo Complementar para o programa KC-46 Tanker, o que significou a conclusão da certificação da FAA. Também concluímos a aquisição da Millennium Space Systems, que fornecerá aos clientes tecnologias avançadas de pequenos satélites e soluções flexíveis.
A carteira de pedidos de Defesa, Espaço e Segurança foi de US$ 58 bilhões, dos quais 31% representam pedidos de clientes fora da orientação de receita de Defesa, Espaço e Segurança dos EUA, aumentada para entre US$ 22,5 e US$ 23,0 bilhões, de entre US$ 22,0 e US$ 23,0 bilhões, impulsionada por um volume maior e orientação de margem ajustada para mais de 6,5%, entre 10% e 10,5%, principalmente para contabilizar os investimentos no negócio.
Global Services
Tabela 6. Global Services
Terceiro trimestre
Nove meses
(Em milhões de dólares)
2018
2017
Alteração
2018
2017
Alteração
Receitas
$4,091
$3,579
14%
$12,124
$10,784
12%
Lucros de operações
$543
$495
10%
$1,790
$1,687
6%
Margem operacional
13.3%
13.8%
(0.5) Pts
14.8%
15.6%
(0.8) Pts
A receita para Global Services no terceiro trimestre aumentou para US$ 4,1 bilhões, impulsionada principalmente pelo volume maior em peças (Tabela 6). A margem operacional do terceiro trimestre foi de 13,3%, refletindo o mix e custos mais altos no período.
Durante o trimestre, o segmento Global Services conquistou contratos de treinamento P-8 para a Marinha dos EUA e a Força Aérea Australiana, e um pedido da GECAS para 20 cargueiros convertidos 737-800 e completou o primeiro teste de manutenção pesada P-8A para a Marinha dos EUA. O segmento Global Services também garantiu contratos para peças F / A-18 para a Agência de Logística de Defesa e serviços do KC-46 Tanker para os lotes 3 e 4. No início de outubro, Global Services concluiu a aquisição da KLX, o que aumentará nosso negócio de serviços e nos permitirá oferecer maior valor aos clientes.
A orientação de receita para Global Services aumentou entre US$ 16,0 e US$ 16,5 bilhões, de entre US$ 15,5 e US$ 16,0 bilhões, impulsionada pelo aumento de volume, e a margem de lucro foi reafirmada em aproximadamente 15,5%.
Informações Financeiras Adicionais
Tabela 7. Informações Financeiras Adicionais
Terceiro trimestre
Nove meses
(Em milhões de dólares)
2018
2017
2018
2017
Receitas
Boeing Capital
$77
$70
$214
$234
Itens não alocados, eliminações e outros
($27)
$131
($45)
$287
Lucros de operações
Boeing Capital
$27
$23
$71
$87
Ajuste de custo de serviço FAS/CAS
$337
$346
$1,019
$1,049
Outros itens não alocados e eliminações
($458)
($233)
($1,168)
($771)
Outras receitas líquidos
$12
$40
$63
$91
Juros e encargos da dívida
($106)
($87)
($317)
($267)
Alíquota efetiva de imposto
(10.8)%
29.9%
6.9%
28.5%
No final do trimestre, o saldo líquido do portfólio da Boeing Capital era de US$ 3,1 bilhões. A receita em outros itens não alocados e as eliminações diminuíram principalmente devido à venda de aeronaves que foram alugadas a clientes em 2017. A variação nos lucros de outros itens não alocados e eliminações se deve principalmente ao cronograma de alocação de despesas. A alíquota efetiva para o terceiro trimestre diminuiu em relação ao mesmo período do ano anterior, principalmente devido a um benefício de US$ 412 milhões relacionado à uma liquidação fiscal de 2013-2014 e à redução da alíquota tributária federal para 21%.
Previsão
A orientação 2018 da Companhia é atualizada abaixo (Tabela 8).
Tabela 8. Previsão financeira para 2018
Orientação
Orientação Anterior
(Em bilhões de dólares, exceto dados por ação)
Atual
The Boeing Company
Receita
$98.0 - 100.0
$97.0 - 99.0
Lucro por ação GAAP
$16.90 - 17.10
$16.40 - 16.60
Lucro por ação principal *
$14.90 - 15.10
$14.30 - 14.50
Fluxo de caixa operacional
$15.0 - 15.5
$15.0 - 15.5
Aviões comerciais
Entregas
810 - 815
810 - 815
Receita
$59.5 - 60.5
$59.5 - 60.5
Margem operacional
12.0 - 12.5%
>11.5%
Defesa, espaço e segurança
Receita
$22.5 - 23.0
$22.0 - 23.0
Margem Operacional
>6.5%
10.0 - 10.5%
Global Services
Receita
$16.0 - 16.5
$15.5 - 16.0
Margem operacional
~15.5%
~15.5%
Boeing Capital
Tamanho do Portfólio
Estável
Estável
Receita
~$0.2
~$0.2
Lucros antes de impostos
~$0.08
~$0.07
Pesquisa e Desenvolvimento
~$3.5
~$3.7
Despesas de Capital
~$2.0
~$2.2
Despesas com pensão 1
~$0.2
~$0.1
Alíquota efetiva de imposto
~9.5%
~16.0%
*Medidas Não-GAAP. Definições completas de medidas de não-GAAP da Boeing estão na página 7, “Divulgações de Medidas Não-GAAP”.
1 Aproximadamente US$1,4 bilhão de pensões devem ser alocados para os segmentos de negócios
Divulgações de medidas Não-GAAP
Nós complementamos o relatório de nossas informações financeiras, determinado de acordo com os princípios contábeis geralmente aceitos dos EUA (GAAP), com certas informações financeiras não GAAP. As informações financeiras não GAAP apresentadas excluem certos itens significativos que podem não ser indicativos de, ou estão relacionados com os resultados de nossas operações comerciais em curso. Acreditamos que estas medidas não GAAP proporcionam aos investidores esclarecimentos adicionais sobre o desempenho contínuo de negócio da empresa. Estas medidas não GAAP não devem ser consideradas isoladamente ou como um substituto para as medidas GAAP correspondentes, e outras empresas podem definir essas medidas de forma diferente. Nós estimulamos os investidores a revisar as demonstrações financeiras e relatórios publicamente arquivados na sua totalidade e não confiar em uma única medida financeiro único. As seguintes definições são fornecidas:
Lucro operacional principal, Margem operacional principal e Lucro por ação principal
Lucro operacional principal é definido como Lucro de Operações GAAP excluindo o ajuste de custo de serviço FAS/CAS. O ajuste do custo de serviço FAS / CAS representa a diferença entre os custos do serviço de pensão e pós-aposentadoria de FAS, calculados de acordo com os GAAP e os custos alocados aos segmentos de negócio. A margem operacional principal é definida como Lucro Operacional Principal expressado como uma porcentagem da Receita. Lucro por ação principal é definido como lucro por ação diluído GAAP, excluindo o impacto do ajuste de custo de serviço FAS/CAS e despesas não operacionais com pensão e pós-aposentadoria. As despesas de pensão e pós-aposentadoria não operacionais representam os componentes dos custos de benefícios periódicos líquidos que não o custo do serviço. Os custos de pensão, compreendendo os custos de serviços e serviços prévios calculados de acordo com os GAAP, são alocados os negócios de Aviões Comerciais e BGS que oferecem suporte a clientes comerciais. Os custos de pensão alocados aos negócios BDS e BGS que apoiam os clientes governamentais são calculados de acordo com os Padrões de Contabilidade de Custos (CAS, sigla em inglês) do governo dos EUA, que empregam diferentes premissas atuariais e convenções contábeis do que os GAAP. Os custos do CAS são alocáveis aos contratos do governo.
Outros custos de benefícios pós-aposentadoria são alocados a todos os segmentos de negócios com base no CAS, que geralmente é baseado nos benefícios pagos. A administração utiliza lucro operacional principal, margem operacional principal e lucro por ação principal para efeitos de avaliação e previsão de desempenho do negócio subjacente.
A administração acredita estas medidas de receita principal proporcionam aos investidores insights adicionais sobre o desempenho operacional, pois eles excluem os custos de pensão e pós-aposentadoria de não serviço, que representam principalmente custos impulsionados por fatores de mercado e custos não atribuíveis a contratos com o governo. A reconciliação entre as medidas e GAAP e não GAAP é fornecida nas páginas 14 e 15.
Fluxo de caixa livre
Fluxo de Caixa Livre é definido como Fluxo de Caixa Operacional GAAP, sem despesas de capital para adições de propriedades, plantas e equipamentos. A administração acredita que o Fluxo de Caixa Livre oferece aos investidores uma perspectiva importante sobre o caixa disponível para acionistas, pagamento de dívida, e aquisições depois de fazer os investimentos de capital necessários para apoiar as operações de negócios em andamento e criar valor a longo prazo. O Fluxo de Caixa Livre não representa o Fluxo de Caixa residual disponível para despesas discricionárias, pois ele exclui certas despesas obrigatórias, tais como pagamento de dívidas. A gestão utiliza a Fluxo de Caixa Livre como uma medida para avaliar tanto o desempenho dos negócios quanto a liquidez geral. A Tabela 2 fornece uma reconciliação entre Fluxo de Caixa Operacional GAAP e Fluxo de Caixa Livre.
Cuidado com relação às Declarações Admonitórias
Este comunicado de imprensa contém "declarações admonitórias" dentro do significado da lei de Reforma de Títulos Privados de 1995. Palavras como "pode", "deveria", "espera", "pretende", "projeta", "planeja", "acredita", "estima", "tem como intenção", "prevê", e expressões similares são usadas para identificar essas declarações admonitórias. Exemplos de declarações admonitórias incluem declarações relativas à nossa futura condição financeira e resultados operacionais, bem como quaisquer outras declarações que não se relacionam diretamente a qualquer fato histórico ou atual. As declarações admonitórias são baseadas em nossas expectativas e suposições atuais, que podem não ser precisas. Estas declarações não são garantias e estão sujeitas a riscos, incertezas e variações em circunstâncias que são difíceis de prever. Muitos fatores podem fazer com que os resultados reais sejam material e adversamente diferentes destas declarações admonitórias. Entre esses fatores estão os riscos relacionados com:
1) condições gerais da economia e nossa indústria, incluindo aquelas em virtude de variações regulatórias; (2) nossa confiança em nossos clientes de companhias aéreas comerciais; (3) a saúde geral do nosso sistema de produção de aeronaves, alterações na taxa de produção planejada para aviões comerciais, o nosso desenvolvimento comercial e programas de aeronaves derivativos, e nossas aeronaves estarem sujeita a padrões rigorosos desempenho e confiabilidade; (4) alteração dos níveis de orçamento e apropriação e prioridades de aquisição do governo dos EUA; (5) a nossa dependência de contratos com o governo dos EUA; (6) a nossa dependência de contratos de preço fixo; (7) a nossa dependência dos contratos de tipo de custo; (8) incertezas relativas aos contratos que incluem pagamentos de incentivos em órbita; (9) a nossa dependência dos nossos terceirizados e fornecedores, bem como a disponibilidade de matérias-primas, (10) Variações nas estimativas contábeis; (11) Variações no cenário competitivo em nossos mercados; (12) nossas operações fora dos EUA, incluindo as vendas para clientes fora dos EUA; (13) ameaças à segurança de nossas informações ou de nossos clientes; (14) desenvolvimentos adversos possíveis em litígios novos ou pendentes e / ou investigações governamentais; (15) concentração de clientes e aeronaves em nossa carteira de financiamentos; (16) Variações em nossa capacidade de obter dívida em termos comercialmente razoáveis e com preços competitivos; (17) alcançar os benefícios antecipados de fusões, aquisições, joint ventures / alianças estratégicas e alienações; (18) adequação da cobertura de seguro para cobrir exposições a riscos significativos; (19)possíveis interrupções nos negócios, incluindo as relacionadas com ameaças à segurança física, tecnologia da informação ou ataques cibernéticos, epidemias, sanções ou desastres naturais; (20) paralizações do trabalho ou outras interrupções de trabalho; (21) obrigações substanciais de pensão e outras obrigações de benefícios pós-aposentadoria;; (22) possíveis reponsabilidades ambientais
Informações adicionais sobre estes e outros fatores podem ser encontradas em nossos arquivos junto à SEC, incluindo nosso mais recente Relatório Anual no Formulário 10-K, relatórios trimestrais no Formulário 10-Q e os Relatórios Atuais no Formulário 8-K. Qualquer declaração admonitória tem valor apenas a partir da data em que é feita, e não assumimos nenhuma obrigação de atualizar ou revisar qualquer declaração admonitória, seja como resultado de novas informações, eventos futuros ou outros, exceto conforme exigido por lei.
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Comunicação:
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Boeing Company e Subsidiárias
Demonstrações Consolidadas de Operações
(Não auditadas)
No Primeiro Trimestre de 2018, adotamos as seguintes Atualizações de Normas Contábeis (ASU), que estão refletidas nas Demonstrações Financeiras Consolidadas não auditadas nas páginas 9-14: ASU 2014-09, Receita de Contratos com Clientes (Tópico 606); ASU 2017-07, Compensação - Benefícios de Aposentadoria (Tópico 715): Melhorar a Apresentação do Custo de Pensões Periódicas Líquidas e do Custo de Benefício Pós-Aposentadoria Periódico Líquido; ASU 2016-18 Demonstração dos Fluxos de Caixa (Tópico 230) Restrição de Caixa; e ASU 2018-02, Demonstração de Resultados - Demonstração do Resultado Abrangente (Tópico 220): Reclassificação de Determinados Efeitos Fiscais de Outros Resultados Abrangentes Acumulados.
de Outros Resultados Abrangentes Acumulados.
Nove meses encerrados em
30 de setembroTrês meses encerrados em
30 de setembroEm milhões de dólares, exceto dados por ação)
2018
2017
2018
2017
Vendas de produtos
$64,848
$61,667
$22,463
$21,782
Vendas de serviços
7,938
7,568
2,683
2,441
Total receitas
72,786
69,235
25,146
24,223
Custo dos produtos
(53,134)
(50,936)
(18,882)
(18,050)
Custo dos serviços
(6,215)
(5,742)
(2,140)
(1,879)
Despesa de juros da Boeing Capital
(51)
(53)
(18)
(27)
Total de custos e despesas
(59,400)
(56,731)
(21,040)
(19,956)
13,386
12,504
4,106
4,267
Lucros de investimentos operacionais, líquido
112
169
32
49
Despesas gerais e administrativas
(3,345)
(2,890)
(1,154)
(918)
Despesas com Pesquisa e desenvolvimento, líquido
(2,417)
(2,417)
(826)
(768)
Ganho com eliminações, líquido
76
69
Lucros de operações
7,812
7,366
2,227
2,630
Outros lucros, líquido
63
91
12
40
Juros e encargos da dívida
(317)
(267)
(106)
(87)
Lucro antes do imposto de renda
7,558
7,190
2,133
2,583
Benefício / (despesa) de imposto de renda
(522)
(2,052)
230
(773)
Lucro líquido
$7,036
$5,138
$2,363
$1,810
Lucro por ação básico
$12.08
$8.49
$4.11
$3.03
Lucro por ação diluído
$11.95
$8.39
$4.07
$2.99
Dividendos em dinheiro pagos por ação
$5.13
$4.26
$1.71
$1.42
Média ponderada de ações diluídas (milhões)
588.9
612.8
580.8
606.3
The Boeing Company e Subsidiárias
Demonstrações Consolidadas de Posição Financeira
(Não auditadas)
(Em milhões de dólares, exceto dados por ação)
30 de setembro
31 de dezembro de
2018
2017
Ativos
Caixa e equivalentes de caixa
$8,034
$8,813
Curto prazo e outros investimentos
1,956
1,179
Contas a receber, líquido
2,893
2,894
Recebíveis não faturados, líquidos
9,936
8,194
Parcela atual dos financiamentos de clientes, líquido
431
309
Estoques
62,038
61,388
Outros ativos circulantes
2,398
2,417
Total de ativos circulantes
87,686
85,194
Financiamento a clientes, líquido
2,785
2,756
Propriedade, planta e equipamento, deduzida depreciação acumulada de US$18.328 e US$17.641
12,571
12,672
Goodwill
5,722
5,559
Ativos intangíveis adquiridos, líquido
2,530
2,573
Imposto de renda diferido
323
321
Investimentos
1,190
1,260
Outros Ativos, deduzida amortização acumulada de US$466 and US$482
1,852
2,027
Total de Ativos
$114,659
$112,362
Passivo e patrimônio líquido
Contas a pagar
$13,663
$12,202
Passivos acumulados
12,869
13,069
Adiantamentos e faturamento acima de custos relacionados
51,496
48,042
Dívida de curto prazo e parcela atual da dívida de longo prazo
1,389
1,335
Total do passivo circulante
79,417
74,648
Imposto de renda diferido
1,738
2,188
Plano de saúde de aposentado acumulado
5,394
5,545
Passivo de plano de pensão acumulado, líquido
15,927
16,471
Outros passivos de longo prazo
2,905
2,015
Dívida de longo prazo
10,487
9,782
Patrimônio Líquido:
Ações ordinárias, valor nominal US$5,00 – 1.200.000.000 ações autorizadas;
1.012.261.159 ações emitidas5,061
5,061
Capital realizado adicional
6,714
6,804
Ações em tesouraria, a custo – 443.262.126 e 421.222.326 de ações
(51,781)
(43,454)
Lucros acumulados
54,666
49,618
Outros prejuízos abrangentes acumulados
(15,949)
(16,373)
Total de Patrimônio líquido
(1,289)
1,656
Participação de acionistas não controladores
80
57
Total do patrimônio líquido
(1,209)
1,713
Total Passivo e patrimônio líquido
$114,659
$112,362
The Boeing Company e Subsidiárias
Demonstrações Consolidadas de Fluxo de caixas
(Não auditadas)
Nove meses encerrados em
30 de setembro(Em milhões de dólares)
2018
2017
Fluxo de caixa – atividades operacionais:
Lucro líquido
$7,036
$5,138
Ajustes para reconciliar o Lucro Líquido com o caixa líquido gerado pelas atividades operacionais:
Itens que não geram caixa –
Despesa de planos baseados em ações
150
151
Depreciação e amortização
1,531
1,470
Investimentos / encargos de depreciação de ativos, líquido
63
75
(Benefício) /Despesa de valorização de financiamento a clientes
(3)
4
Ganhos de alienação, líquido
(76)
Outros débitos e créditos, líquido
158
196
Mudanças em Ativos e passivos –
Contas a receber
10
(558)
Recebíveis não faturados
(1,732)
(1,805)
Adiantamentos e faturamentos progressivos
3,457
4,714
Estoques
(173)
(800)
Outros ativos circulantes
(5)
(337)
Contas a pagar
1,181
780
Passivos acumulados
890
(102)
Imposto de renda a receber, a pagar e diferido
(252)
1,507
Outros passivos de longo prazo
1
25
Pensão e outros planos de aposentadoria
(89)
(550)
Financiamento de clientes, líquido
(175)
634
Outros
403
(99)
Caixa líquido de atividades operacionais
12,375
10,443
Fluxo de caixa – atividades de investimento:
Adições de propriedade, planta e equipamento
(1,227)
(1,304)
Reduções de propriedade, planta e equipamento
117
30
Contribuição para os investimentos
(250)
Receitas provenientes de investimentos
(2,145)
(2,815)
Compra de direitos de distribuição
1,369
2,612
Outros
(56)
(131)
Adições de propriedade, planta e equipamento
(5)
7
Caixa líquido (usado por atividades de investimento
(2,197)
(1,601)
Fluxo de caixa – atividades de financiamento:
Novos empréstimos
4,696
876
Reembolso de dívida
(4,029)
(83)
Contribuições de participações não majoritárias
35
Opções de ações exercidas
70
291
Impostos dos funcionários para determinadas regras de pagamento baseadas em ações
(247)
(118)
Ações ordinárias recompradas
(8,415)
(7,500)
Dividendos pagos
(2,976)
(2,575)
Caixa líquido usado por atividades de financiamento
(10,866)
(9,109)
Efeito de mudanças de taxa de câmbio no Caixa e equivalentes de caixa, incluindo restrições
(37)
73
Aumento / (Diminuição) líquido de caixa e equivalentes de caixa, incluindo restrições
(725)
(194)
Caixa e equivalentes de caixa, incluindo restrições, no início do exercício
8,887
8,869
Caixa e equivalentes de caixa, incluindo restrições, no final do período
8,162
8,675
Menos caixa e equivalentes de caixa restritos, incluídos nos Investimentos
128
106
Caixa e equivalentes de caixa no final do período
$8,034
$8,569
The Boeing Company e Subsidiárias
Resumo de dados por segmento de negócios
(Não auditadas)
Nove meses encerrados em
30 de setembroTrês meses encerrados em
30 de setembro(Em milhões de dólares)
2018
2017
2018
2017
Receitas :
Aviões comerciais
$43,409
$42,626
$15,276
$15,393
Defesa, espaço e segurança :
17,084
15,304
5,729
5,050
Global Services
12,124
10,784
4,091
3,579
Boeing Capital
214
234
77
70
Itens não alocados, eliminações e outros
(45)
287
(27)
131
Total de receitas
$72,786
$69,235
$25,146
$24,223
Lucros / (prejuízos) de operações
Aviões comerciais
$5,175
$3,665
$2,023
$1,513
Defesa, espaço e segurança :
925
1,649
(245)
486
Global Services
1,790
1,687
543
495
Boeing Capital
71
87
27
23
Lucro operacional por segmento
7,961
7,088
2,348
2,517
Itens não alocados, eliminações e outro
(1,168)
(771)
(458)
(233)
Ajuste de custo de serviço FAS/CAS
1,019
1,049
337
346
Lucros de operações
7,812
7,366
2,227
2,630
Outros lucros, líquido
63
91
12
40
Juros e encargos da dívida
(317)
(267)
(106)
(87)
Lucro antes do imposto de renda
7,558
7,190
2,133
2,583
Benefício / (despesa) de imposto de renda
(522)
(2,052)
230
(773)
Lucro líquido
$7,036
$5,138
$2,363
$1,810
Despesas com Pesquisa e desenvolvimento, líquido:
Aviões comerciais
$1,616
$1,755
$517
$538
Defesa, espaço e segurança:
613
599
211
207
Global Services
119
101
48
38
Outro
69
(38)
50
(15)
Total de despesas com Pesquisa e desenvolvimento
$2,417
$2,417
$826
$768
Itens não alocados, eliminações e outros:
Planos baseados em ações
($60)
($67)
($24)
($21)
Compensação diferida
(112)
(174)
(56)
(78)
Amortização de juros previamente capitalizados
(67)
(68)
(19)
(22)
Eliminações e outros itens não alocados
(929)
(462)
(359)
(112)
Subtotal (incluído no lucro operacional principal)
(1,168)
(771)
(458)
(233)
Ajuste de custo de serviço FAS/CAS de pensão
780
811
260
271
Ajuste de custo de serviço FAS/CAS de pós-aposentadoria
239
238
77
75
Ajuste de custo de serviço FAS/CAS
$1,019
$1,049
$337
$346
Total
($149)
$278
($121)
$113
The Boeing Company e Subsidiárias
Dados operacionais e financeiros
(Não auditados)
Entregas
Nove meses encerrados em
30 de setembroTrês meses encerrados em
30 de setembroAviões comerciais
2018
2017
2018
2017
737
407
381
138
145
747
5
8
(1)
2
4
767
13
7
4
2
777
37
58
12
16
787
106
100
34
35
Total
568
554
190
202
Nota: Aeronaves contabilizadas como receitas pela BCA e como nota a receber na consolidação, identificadas por parênteses
Defesa, espaço e segurança
AH-64 Apache (Novo )
—
8
—
3
AH-64 Apache (Remanufaturado)
12
43
6
15
CH-47 Chinook (New)
11
6
2
2
CH-47 Chinook (Reformado)
14
28
6
9
Modelos F-15
8
11
3
4
Modelos F/A-18
10
18
5
6
Modelos P-8
10
14
2
5
Comercial e Civil Satélites
1
3
1
—
Satélites Militares
—
—
—
—
Carteira de pedidos total (Em milhões de dólares)
30 de setembro
31 de dezembro de
2018
2017
Aviões comerciais
$413,064
$410,526
Defesa, espaço e segurança
57,875
44,049
Global Services
20,240
19,605
Carteira de pedidos total
$491,179
$474,180
Carteira de pedidos contratual
$462,468
$456,524
Carteira de pedidos não vinculada
28,711
17,656
Carteira de pedidos total
$491,179
$474,180
The Boeing Company e Subsidiárias
Reconciliação de medidas Não-GAAP
(Não auditadas)
As tabelas fornecidas abaixo conciliam as medidas financeiras Não-GAAP para Lucro Operacional principal, Margem Operacional principal, e Lucro por Ação principal com as medidas financeiras GAAP mais diretamente comparáveis, Lucros de Operações, Margem Operacional, e Lucro por Ação diluído. Consulte a página 7 deste comunicado para obter informações adicionais sobre o uso destas medidas financeiras Não-GAAP.
(Em milhões de dólares, exceto dados por ação)
Orientação 2018
Terceiro trimestre 2018
Terceiro trimestre 2017
$ milhões
Por ação
$ milhões
Por ação
$ milhões
Por ação
Receitas
25,146
24,223
Lucros de operações (GAAP)
2,227
2,630
Margem operacional
8.9%
10.9%
Ajuste de custo de serviço FAS/CAS:
Ajuste de custo de serviço FAS/CAS de pensão
(260)
(271)
Ajuste de custo de serviço FAS/CAS de pós-aposentadoria
(77)
(75)
Ajuste de custo de serviço FAS/CAS
~($1,395)
(337)
(346)
Lucro operacional principal (não GAAP)
$1,890
$2,284
Margem operacional principal (não GAAP)
7.5%
9.4%
Lucro por ação diluído (GAAP)
$16.90 - 17.10
$4.07
$2.99
Ajuste de custo de serviço FAS/CAS de pensão
~($1,395)
($260)
(0.45)
($271)
(0.45)
Ajuste de custo de serviço FAS/CAS de pós-aposentadoria
(77)
(0.13)
(75)
(0.12)
Despesa de pensão não operacional
~($90)
(50)
(0.09)
(26)
(0.05)
Despesa de pós-aposentadoria não operacional
29
0.05
31
0.05
Provisão para imposto de renda diferido sobre ajustes 1
75
0.13
119
0.20
Subtotal de ajustes
($2.00)
($283)
($0.49)
($222)
($0.37)
Lucro por ação principal (não GAAP)
$14.90 - 15.10
$3.58
$2.62
Média ponderada de ações diluídas (em milhões)
585 - 590
580.8
606.3
1 O impacto do imposto de renda é calculado usando a alíquota de imposto estatutária corporativa dos EUA.
The Boeing Company e Subsidiárias
Reconciliação de medidas Não-GAAP
(Não auditadas)
As tabelas fornecidas abaixo conciliam as medidas financeiras Não-GAAP para Lucro Operacional principal, Margem Operacional principal, e Lucro por Ação principal com as medidas financeiras GAAP mais diretamente comparáveis, Lucros de Operações, Margem Operacional, e Lucro por Ação diluído. Consulte a página 7 deste comunicado para obter informações adicionais sobre o uso destas medidas financeiras Não-GAAP.
(Em milhões de dólares, exceto dados por ação)
Orientação 2018 e
Nove meses 2018
Nove meses 2017
$ milhões
Por ação
$ milhões
Por ação
$ milhões
Por ação
Receitas
72,786
69,235
Lucros de operações (GAAP)
7,812
7,366
Margem operacional
10.7%
10.6%
Ajuste de custo de serviço FAS/CAS:
Ajuste de custo de serviço FAS/CAS de pensão
(780)
(811)
Ajuste de custo de serviço FAS/CAS de pós-aposentadoria
(239)
(238)
Ajuste de custo de serviço FAS/CAS
~($1,395)
(1,019)
(1,049)
Lucro operacional principal (não GAAP)
$6,793
$6,317
Margem operacional principal (não GAAP)
9.3%
9.1%
Lucro por ação diluído (GAAP)
$16.90 - 17.10
$11.95
$8.39
Ajuste de custo de serviço FAS/CAS de pensão
~($1,395)
($780)
(1.32)
($811)
(1.32)
Ajuste de custo de serviço FAS/CAS de pós-aposentadoria
(239)
(0.41)
(238)
(0.39)
Despesa de pensão não operacional
~($90)
(98)
(0.17)
(88)
(0.15)
Despesa de pós-aposentadoria não operacional
77
0.13
91
0.15
Provisão para imposto de renda diferido sobre ajustes 1
218
0.37
366
0.60
Subtotal de ajustes
($2.00)
($822)
($1.40)
($680)
($1.11)
Lucro por ação principal (não GAAP)
$14.90 - 15.10
$10.55
$7.28
Média ponderada de ações diluídas (em milhões)
585 - 590
588.9
612.8
1 O impacto do imposto de renda é calculado usando a alíquota de imposto estatutária corporativa dos EUA.